Madeira ist ein perfekt geeignetes Reiseziel zum Wandern. Besonders schön sind die Levada-Walks: Levadas sind schmale Wasserläufe, die das Landesinnere mit kühlem Nass aus den Bergen versorgen und entlang derer man auf insgesamt über 2.000 km Pfaden quer über die gesamte Insel wandern könnte.
Sie führen durch schöne Landschaften, durch Wälder oder mit atemberaubender Aussicht auf Täler und Städte.
Es gibt unzählige Levada-Wanderung in allen Schwierigkeitsstufen. Bezüglich der Sicherheit und Konditionen einzelner Wegstrecken sollten nicht nur ungeübte Wanderer sich aktuell in Hotels oder Agenturen rückversichern.
Die schönste und herausforderndste Wanderung Madeiras führt circa 13 Kilometer über die drei höchsten Gipfel der Insel vom Pico do Arieiro (1818 m) über den Pico das Torres (1851 m) zum Pico Ruivo (1861 m) und zurück. Als Belohnung für gute Kondition erhalten die Bergsteiger grandiose Ausblicke über die gesamte Schönheit der Insel und ihre einzigartige Vegetation.
Die abwechslungsreich geführte Route ist komplett gesichert, doch um eventuellen Steinschlägen auszuweichen lohnt sich die Erfahrung eines Bergführers.
Wem die Bergtour in Kleingruppen nichts ausmacht, kann bequem aus den Ortschaften Bergtouren buchen, die mit etwa 30 Euro ungefähr genauso viel kosten, wie der andernfalls benötigte Mietwagen.
Eine schöne kurze (circa eineinhalbstündige) Panorama-Wanderung geht vom Aussichtspunkt Eira do Serrado bergab ins Nonnental Curral das Freiras, in ein von steilen Bergwänden komplett umringtes Dorf in dem Nonnen einst Zuflucht vor Piraten fanden.
Auch für Wassersport ist Madeira ein bestens geeignetes Reiseziel: Kanufahren, Segeln, Surfen und Hochseeangeln sind möglich. Besonders gut eignet sich die Südküste Madeiras zum Tauchen: Hier können Taucher jeden Erfahrungsniveaus am Hausriff Funchals, direkt westlich des Hafens, Oktopusse aufspüren oder nicht weit östlich von Funchal, in Garajau, mit den großen zutraulichen Grouper-Fischen (Zackenbarschen) spielen.
Weitere Aktivitäten für den Sporturlaub auf Madeira sind Gleitschirmfliegen, Kart-Fahren, Mountainbike- oder Motorrad-Touren. Auf Porto Santo kann man zudem auch Golf spielen.